突放大招!3万亿“一哥”易方达基金宣布旗下部分ETF降费
中国基金报记者 若晖
在今年颇有挑战的资本市场里,逆势带来增量的股票ETF领域已然成为基金巨头们的必争之地。抢占新一批宽基指数、增加做市商、下调费率等已成为ETF新闻中的“常见词”,如今,ETF“价格战”又有最新的动态。
这个周末,管理规模达3万亿的基金“一哥”易方达基金再次宣布旗下部分ETF降费。10月28日,易方达基金公告,自10月30日起,调低旗下中证1000ETF、中证1000ETF联接基金、中证2000ETF的管理费率及托管费率。
而在今年九月中旬,包括易方达、华安、工银瑞信在内的3家基金公司已经先后开启了ETF的降费模式。
多位业内人士表示,ETF降费是中长期大势所趋,可以降低投资者持有成本,提升投资体验。
易方达多只ETF及联接基金
“官宣”降费
今年下半年愈演愈烈的ETF降费潮又有产品入局。
10月28日,易方达基金发布关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告。
公告中称,为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,经与托管人国泰君安证券股份有限公司协商一致,自10月30日起,调低旗下中证1000 ETF、中证1000ETF联接基金、中证2000ETF的管理费率及托管费率。
根据最新的基金费率方案:易方达中证1000ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.15%,托管费年费率由0.1%调低至 0.05%;易方达中证1000ETF联接的管理费年费率由0.5%调低至0.15%,托管费年费率由 0.1%调低至0.05%;易方达中证2000ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.15%,托管费年费率由 0.1%调低至0.05%。
从全市场情况看,目前沪深交易所已上市的中证1000ETF共有7只,其中,南方中证1000ETF于2016年11月4日上市,是上市时间最早的中证1000ETF;2021年3月,华泰柏瑞中证1000ETF、华夏中证1000ETF先后上市;2022年8月市场上又迎来第三批中证1000ETF,分别是易方达、广发、富国、汇添富旗下产品。
从最新规模上看,南方及华夏旗下中证1000ETF明显领先,上述两只中证1000ETF最新规模均超80亿元,广发、富国中证1000ETF处于50亿级的第二梯队,易方达旗下中证1000ETF最新规模超过40亿元。
通过此次降费,易方达中证1000ETF的综合费率降至0.2%,与汇添富中证1000ETF同处最低水平。中证1000ETF联接基金的费率最低者也被易方达、汇添富包揽,两者的综合费率也同为0.2%。
而在目前全市场9只中证2000ETF中,易方达是最先宣布降费的一方,目前易方达中证2000ETF的综合费率已经降至0.2%,其余8只中证2000ETF的综合费率为0.6%。“与中证1000ETF情况不同的是,目前首批中证2000ETF上市时间不长,规模差距并不大,规模最大的与规模最小的中证2000ETF之间差距不到4个亿,费率战或许能够再次扰动中证2000ETF的格局。”一位业内人士评价。
谈及ETF费率战打响后,公司是否会跟进降费,业内人士看法不一。一位大型基金公司市场部人士表示,虽然目前尚未接到关于ETF产品降费率的通知,公司已经在研究降费事宜。在他看来,降费既是让利投资者的行为,也是顺应市场趋势的举措,一定程度上也有利于提高产品的竞争力。
不过,也有多位基金公司人士直言,目前暂无降费的打算。华南一位业内人士认为,ETF相较于其他公募基金在费率上本身具备一定的费率优势。今年7月***发文开启公募基金费率改革之后,主动权益类公募基金管理费率上限普遍调降至1.2%,托管费率上限调降至0.2%。从投资者选择基金产品角度而言,ETF凭借着管理费率0.5%和托管费率0.1%,与调降后的主动权益类公募基金相比,仍然具备显著的费率优势。
降费可以降低投资者持有成本
或进一步加剧头部效应
最近一两年,主动权益基金在获取超额收益上表现式微,在抄底资金涌入下,以ETF为代表的被动投资迎来发展大年,规模实现逆势增长,成为各家基金公司的必争之地。一些热门指数更是吸引10家基金公司争相布局,同质化竞争压力下,比拼费率也成为各家公司竞争的手段之一。
在谈到为何要下调ETF费率时,一位ETF运营负责人认为,ETF降费无论是在国内还是海外都是大势所趋。
“海外的ETF发展历史较,而近几年ETF的爆发式发展也似乎走海外走过的路。海外ETF的费率多年以来呈下降趋势,ETF作为工具化属性鲜明的一种产品,在竞争的日益白热化的当下,低费率产品能给持有者更好的投资体验,从而打造一定的差异性、在竞品中争取更多先机。”上述ETF运营有关负责人表示。
ETF降费或也会进一步加剧头部效应,晨星(中国)基金研究中心高级分析师黄威直言,ETF产品的“降费战”很可能加剧市场竞争,迫使更多的基金公司加入降费行列,而头部基金公司在“价格战”中往往具备竞争优势,盈利微薄的小规模ETF产品在面临降费竞争时处境可能变得更加艰难。
也有业内人士表达了对目前ETF价格战的担忧。华南一位基金公司人士就分析,从托管费降费的角度看,如果托管人为券商,一般情况下该券商渠道会对于ETF的首发和持营有一定程度的倾斜。如果ETF的托管费降费,该券商渠道对于首发和持营的支持力度可能会削减。
不少业内人士更是提醒行业应该避免ETF费率战引发恶性竞争,上述ETF运营负责人谈到,ETF本身属于偏低费率产品,同时也是高消耗产品,在系统、营销、做市等方面的投入都是长期且巨大的。“降费的初衷本身是好的,但需要审慎评估,避免低价竞争。”他如此提醒。
作者:xinfeng335本文地址:http://www.yxjxkj.com/post/326.html发布于 -60秒前
文章转载或复制请以超链接形式并注明出处义乌市挈宇网络科技有限公司